Microcrédit individuel et pression sociale : le rôle du garant

A partir de données originales d’un programme de microcrédit brésilien, VivaCred, implanté dans les principales favelas de Rio de Janeiro, les auteurs testent l’efficacité d’un des mécanismes d’incitation au remboursement utilisé dans le microcrédit individuel : le garant.

Dans un premier temps, ils décrivent les relations existantes entre une institution de microcrédit individuel et un emprunteur afin de mettre en évidence le rôle de la sanction sociale. Puis, en vue d’apprécier l’impact de la pression sociale, matérialisée par le nombre de garants de l’emprunteur, ils analysent la probabilité de changement de comportement du débiteur en matière de remboursement.

Les résultats montrent que le nombre de garants influe positivement sur les remboursements : une augmentation d’une unité du nombre de garant augmente de 26,4% les chances de transition de « mauvais emprunteur » à « bon emprunteur ». En revanche, le nombre de garants n’affecte pas la probabilité de transition inverse : le mécanisme se révèle efficace pour ramener les débiteurs sur le « bon chemin » en cas de problème de remboursement, mais il ne réussit pas à éviter que les emprunteurs deviennent « mauvais ».

Les auteurs terminent par une petite analyse de la motivation d’une personne à se porter garant :

• accumuler un capital social ;
• se porter garant constitue un système d’assurance garantissant l’accès au financement :
  • cautionner aujourd’hui pour être cautionné demain ;
  • montrer sa bonne volonté au prêteur.