Selon certains, la présence de bailleurs de fonds aurait parfois pour effet de freiner la mise en place de programmes de mobilisation de l’épargne et d’augmenter la dépendance des institutions de microfinance par rapport aux sources extérieures de capitaux.
« La microfinance implique la mise en place d’institutions financières permanentes capables d’attirer des dépôts locaux, de les recycler en prêts et de fournir d’autres services financiers »
« Les financements des bailleurs de fonds doivent compléter les capitaux du secteur privé, ils ne doivent pas les remplacer. Ils devraient être une assistance temporaire au démarrage d’une institution jusqu’au moment où elle peut faire appel à des sources privées de financement, telles que les dépôts » (12)
C’est pourquoi, dans son « Guide des bonnes pratiques pour les bailleurs de fonds dans la microfinance », le CGAP énonce, parmi les principes qu’il considère comme essentiels à la microfinance :
À titre d’exemple, on suggère aux bailleurs de fonds des interventions telles que le financement de (13) :
- La mise sur pied d’entités régulatrices et de supervision gouvernementales et non-gouvernementales
- La recherche et le développement : nouveaux produits et canaux de distribution, systèmes d'information ou transactionnels, production d’études de cas présentant les meilleurs pratiques, etc.
- L’achat de matériel et d’infrastructures physiques, le financement du déficit initial d’exploitation
- Le développement de nouveaux acteurs et intervenants dans le domaine de l’intermédiation financière : superviseurs, institutions de formation, groupements, sociétés spécialisées en expertise technique
- (12) CGAP, 2004, « Systèmes financiers inclusifs – Guide des bonnes pratiques pour les bailleurs de fonds dans la microfinance », p. 1,
- (13) CGAP, 2005, « Travailler avec les coopératives d’épargne et de crédit », Note sur la Microfinance, (25)
- Hirschland, M.,2005, « Savings Services for the Poor, An Operational Guide », Edited by Madeline Hirschland, Kumarian Press Inc., pp.331-343, (document en anglais)
- CGAP / The World Bank Group, 2005, “Microfinance consensus guidelines – Developing deposit services for the poor” (document en anglais)