Ce dossier présente les ressources et dispositifs mis en place par le secteur pour favoriser la transparence, la fiabilité et la qualité des informations disponibles au sujet des risques et des résultats propres aux institutions de microfinance. Il donne notamment accès au site du fonds de notation et d’évaluation pour la microfinance qui offre aux IMF la possibilité de faire évaluer leurs résultats.
1. Qu’entend-on par évaluation de performances et notation en microfinance ?
2. Quelle est la différence avec un audit financier ?
3. Quel intérêt pour les IMF de se faire évaluer/noter ?
5. Quels dispositifs sont aujourd’hui disponibles pour faciliter cet exercice ?
6. Et les performances sociales des IMF ?
1. Qu’entend-on par évaluation de performances et notation en microfinance ?
L’évaluation de performances consiste à émettre un avis sur l’évaluation globale de tous les risques d’une IMF et de ses capacités à y faire face.La performance opérationnelle et financière de l’institution ainsi que la qualité de sa direction, de sa gouvernance, de son système d’information, de son organisation en général sont passées en revue et appréciées au moyen de différentes méthodologies d’évaluation et d’instruments de mesure (indicateurs de performances, ratios). Les évaluations de performances sont parfois assorties d’une notation permettant la comparaison entre institutions.
La notation consiste à :
- émettre une opinion argumentée sur la capacité et la volonté d’une IMF,
- garantir la capacité de remboursement d’une dette (le remboursement d’un emprunt par exemple). En d’autres mots, elle mesure la solvabilité de l’IMF.
2. Quelle est la différence avec un audit financier ?
La notation/évaluation n’est pas un audit financier de l’institution puisqu’elle prend en compte plus largement des facteurs déterminants du risque et de la performance tels que :- la gouvernance,
- les systèmes d’information et de gestion,
- l’efficacité et la rentabilité,
- les risques et procédures de contrôles….
3. Quel intérêt pour les IMF de se faire évaluer/noter ?
L’intérêt pour les IMF se situe dans deux directions complémentaires :- en tant qu’outil de gestion interne, pour orienter les actions et les décisions et pouvoir se comparer à d’autres IMF du secteur,
- en tant qu’outil de validation externe, pour mobiliser l’attention de l’extérieur (investisseurs, partenaires/donateurs, clients…).
4. En quoi un rapport de notation consiste-t-il et permet-il la comparaison entre IMF (benchmarking) ?
Les rapports de notation représentent une source fiable d’information aussi bien pour les institutions elles-mêmes que pour les bailleurs de fonds et les prêteurs/investisseurs. La notation est utile à tous ceux qui souhaitent mieux cibler :- les besoins de renforcement institutionnel,
- les besoins en fonds de crédit en fonction de leurs propres objectifs.
La diffusion des rapports de notation encourage également le partage de l’information et le développement des « meilleures pratiques » basées sur les innovations du monde entier.
Ainsi l’exercice de notation participe à la construction du secteur en favorisant la transparence et la communication entre les acteurs.
Le Mix Market est un lieu de rencontre entre IMF et investisseurs ayant pour but d’encourager la transparence.
5. Quels dispositifs sont aujourd’hui disponibles pour faciliter cet exercice ?
Avec le développement de ce marché de l’évaluation externe et pour pouvoir répondre à la demande, des organisations professionnelles spécialisées dans l’évaluation de la performance des IMF se sont progressivement mises en place. Il s’agit d’agences de rating/notation qui réalisent ce type de mission en Afrique en particulier, comme : Autre dispositif facilitant la réalisation des évaluations, le Fonds de notation et d’évaluation pour la Microfinance dont La Banque Interaméricaine de développement (BID), l’Union Européenne et le Groupe Consultatif d'Assistance aux Pauvres (CGAP) sont les organismes co-promoteurs.Ce fonds permet de financer une partie des coûts des services de notation et d’évaluation (jusqu’à 10 000$ en Afrique) facturés par les agences de notation/évaluation aux IMF qui font appel à leurs services. Pour plus d'informations, consultez le nouveau site ratingfund.org, contacter contact@ratingfund.org ou encore lisez cette brochure des procédures à suivre
6. Et les performances sociales des IMF ?
Elles ne sont pas oubliées et cela fait d’ailleurs l’objet de débats aujourd’hui. En effet, il y a une demande croissante de la part des bailleurs, des investisseurs sociaux et des IMF elles-mêmes pour mesurer les objectifs sociaux des institutions en plus de leurs performances financières. De même qu’au sein du secteur les différents acteurs se sont accordés sur des standards, normes, indicateurs de mesure de la performance financière, un travail similaire est en cours au niveau de la performance sociale (voir les travaux de CERISE à ce sujet).7. Pour en savoir plus
Cliquez sur www.capaf.org/pages/Ressources_thematiques/Standards.html et vous accédez à la rubrique « Standards et évaluation de performance », l’une des ressources thématiques du site du CAPAF.
Cliquez sur www.ratingfund.org et vous accédez à la version française du Fonds de Notation des IMF, un projet du CGAP et de IDB.
Cliquez sur http://www.cerise-microfinance.org/publication/impact.htm pour en savoir plus sur les méthodes d'analyse d'impact et d'audit des performances sociales des IMF.
Le site présente les modalités et conditions de participation au Fonds ainsi que les agences et missions de notation déjà réalisées. Les rapports des missions peuvent être aussi consultés en ligne.