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Cette rubrique analyse les spécificités des conditions de viabilité de la microfinance rurale et présente des études de cas.

1. Les spécificités des conditions de viabilité de la microfinance rurale

2. Des études de cas

1. Quelles sont les conditions de pérennisation de la microfinance en contexte rural et agricole ?

La pérennisation d’une IMF recouvre quatre dimensions :
La viabilité technique (outils de gestion, ressources humaines, systèmes, etc.)
La viabilité financière (équilibre financier et capacité à dégager des bénéfices)
La viabilité institutionnelle (statut juridique, organisation interne, gouvernance)
La viabilité sociale (intégration dans la société)

La microfinance rurale est-elle plus difficile à pérenniser que la microfinance urbaine ?

Oui et non. Les conditions de pérennisation de la microfinance rurale sont éminemment variables d’une zone rurale à l’autre. Cependant, plusieurs difficultés sont récurrentes :

le niveau de risque de financement rural est élevé, notamment quand il a une composante agricole forte ; le coût du risque est donc élevé et se répercute sur l’équilibre financier

l’éloignement, l’enclavement, la dispersion des populations entraînent des coûts de transaction élevés qui eux aussi vont rendre l’équilibre financier plus difficile à atteindre.

Alors que ces deux facteurs pèsent clairement sur la viabilité financière d’une institution de microfinance rurale, les conditions de la viabilité sociale peuvent être plus favorables en milieu rural qu’en milieu urbain. La gouvernance et la viabilité sociale d’une institution sont étroitement dépendantes de la cohésion de la société dans laquelle cette institution s’insère. En milieu rural, cette cohésion est souvent encore forte et l’institution de microfinance peut alors s’appuyer sur les régulations sociales locales pour fonctionner. Cependant, le monde rural connaît des évolutions profondes et rapides qui peuvent faire éclater les cohésions sociales traditionnelles et fragiliser d’autant le développement de l’institution de microfinance.

Le monde rural est souvent le théâtre d’interventions multiples, peu coordonnées et développant une forte diversité d’approches en matière de développement. Cette diversité des opérateurs d’appui et des modes d’intervention existe aussi dans le développement de la microfinance rurale et peut être à l’origine de dysfonctionnements importants. Vingt ans d’appui au développement de la microfinance rurale permettent aujourd’hui de tirer des enseignements en matière de mode d’intervention.

Pour en savoir plus

Quelles sont les conditions de viabilité financière de la microfinance agricole ? Atelier 5, Colloque FARM : "Quelle microfinance pour l’agriculture des pays en développement ?" FARM, 4- 6 décembre 2007.

Note de cadrage Colloque international, 4- 6 décembre, Atelier 5 : Quelles sont les conditions de viabilité financière de la microfinance agricole ? "Quelle microfinance pour l’agriculture des pays en développement ?", FARM, 2007.